一、上市公司会计信息失真的根本原因在于公司治理结构的缺陷
会计信息失真是一个老话题，对会计信息失真的原因分析也很多，归纳起来有这样一些方面：会计人员的职业道德缺失、企业内部控制制度不完善、外部审计未能发挥应有的作用等。这些原因的分析仅是从会计信息失真的渠道上加以归纳，未能从源头上分析导致会计信息失真的根本原因。
在建立现代企业制度的要求下，完善公司治理结构，建立股东大会、董事会、监事会和经理层等企业内部的有效制衡机制，成为企业组织管理工作的重点。根据公司法和公司章程规定，股东大会是公司最高权力机构，拥有对公司的最终控制权，将公司经营管理权交与董事会，形成股东大会与董事会之间的委托代理关系；董事会行使经营决策权力，将公司日常运营管理权交与经理层，形成董事会与经理层的委托代理关系；而总经理需要将日常事务的运营权委托给各职能部门，形成经理层与各职能部门的委托代理关系。这样，在现代公司制企业的内部由于职能的逐步分散，形成了多层次的委托代理关系。为有效解决各层级委托代理关系中的“信息不对称”、“代理人问题”等，需要在委托代理关系中建立有效的约束机制。由于经理层直接参与公司日常事务的管理，对公司日常事务的运营有较为全面的了解，而且经理层有权决定职能部门人员的任用与奖惩，所以经理层能通过不断完善内部控制制度获取对称信息，有效解决职能部门人员的“代理人问题”。
在现阶段会计信息造假现象中，会计人员为牟取个人私利制造虚假会计信息、侵吞公司财产的现象并不多，即使有也可能会在公司的内部控制中暴露出来，给公司造成的损失相对较少。更为普遍的会计信息造假是会计人员在管理阶层的授意下完成的。
建立现代企业制度需要有效解决股东大会与董事会、董事会与经理层委托代理关系中的“代理人问题”，为此我国上市公司中实行的是大陆法系的“二元制”模式，股东大会选举董事会和监事会，董事会行使决策权，监事会行使监督权。但由于我国处于经济体制转轨变型期，在向公司制转化过程中形成股权过于集中的“一股独大”现状，据统计，我国上市公司中第一大股东占有绝对控股地位（拥有50％以上股权）的超过60％，其结果必然导致大股东把持着股东大会和董事会。对董事和执行经理的监督权力由监事会执行。我国《公司法》规定：“监事会行使以下职权：（一）检查公司财务；（二）对董事、经理执行公司职务时违反纪律、法规或公司章程的行为进行监督；（三）当董事和经理的行为损害公司的利益时，要求董事和经理予以纠正；……”但事实上我国上市公司监事会成员大多由工会主席和职工代表兼任，他们很多人不懂公司财务，而且他们是在董事长的领导下工作的，根本无法保证工作上的独立性，监督职能的发挥也就可想而知。尽管中小股东有“用脚投票”的权力，但由于信息不对称，中小股东监督成本过高，等到中小股东意识到该行使自己“用脚投票”的权力时，其权益也基本被侵犯得差不多了。
对上市公司会计信息失真的治理，人们寄厚望于会计师事务所的独立审计。但由于现今会计师事务所不仅对上市公司提供审计服务，还可以提供管理咨询服务，有些会计师事务所管理咨询业务收入远远超过审计服务收入。而会计师事务所的管理咨询业务量的多少都是由上市公司的董事会决定的，为获取大量的管理咨询业务，有些会计师事务所往往置审计的监督职能于不顾。从国内“中天勤”的倒闭到国外几大会计师事务所每年高额的审计赔偿，都可以透射出现阶段审计在治理会计信息失真过程中的功能不足。
正因为上市公司治理结构的缺陷，使得会计信息失真现象一直没有得到有效的遏制。为有效治理会计信息失真，维护中小股东的利益，需要从公司治理结构入手，借鉴国外治理过程中的成功经验，引入独立董事制度，完善公司治理结构。
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二、独立董事制度的引入
独立董事，又称独立非执行董事，是指具有完全独立意志，代表公司全体股东和公司整体利益的公司董事会成员。独立董事制度的基本原则是：①独立董事不应在本公司或关联公司有任何职务；②独立董事与公司没有任何其他可能影响其独立行为的关系。独立董事制度在美国最早起源于20世纪30 ～ 40年代，作为改善公司治理机制的重要组成部分，各发达国家在20世纪90年代对这一制度建设的重视程度进一步加强。为完善公司治理结构，规范公司运作机制，我国证监会于2001年8月正式发布了《关于上市公司建立独立董事制度的指导意见》，明确指出，上市公司应当建立独立董事制度，在2002年6月30日前，上市公司董事会成员中至少包括2名独立董事，在2003年6月30日前，上市公司董事会成员中应当包括1／3的独立董事。
独立董事制度诞生并成长于“一元制”的公司治理模式，董事会由股东大会选举，董事会对经营管理层进行监督，董事会集决策与监督权为一体。独立董事的设立，能有效地监督会计信息的真实性，防止盈余操作，从而保护中小股东的利益。而我国目前采用的公司治理结构是大陆法系的“二元制”模式，股东大会选举董事会和监事会，董事会行使决策权，监事会行使监督权。所以，在我国引入独立董事制度，必须对其权力进行合理界定，处理好独立董事与监事会的关系，并对独立董事的角色进行科学、恰当的功能定位。
三、独立董事的功能定位
独立董事应以其专业知识和超然的独立性对现有的董事会及管理人员进行有效的监督与制衡，制约“内部人”决策的偏颇，防止内幕交易，防范会计信息失真，从而最大限度地保护中小股东的利益。
1.独立董事与监事的关系。理论上说，独立董事与监事的监督内容和层次职责范围是完全不同的，各自有其作用空间。独立董事强调事前和事中的监督制衡作用，监事重在事后的监督作用；独立董事从外部重点关注中小股东的权益不受损害，而监事会则对股东大会负责；包括独立董事在内的董事会直接参与企业决策，监事会则着重检查决策程序的合法性、规范性；在股东利益冲突时，独立董事代表中小股东利益，而监事会有权对包括独立董事在内的董事们的行为进行监督。详见下表：
由上表可以看出，首先，由于地位的差异，使独立董事和监事的共有的监督职能具有不同的作用效果。《公司法》对监事会只有简单规定，即监事会有权对公司的财务以及决策的合法性、适当性进行监督，但在权利的实现方式上，由于监事只能列席董事会，对决策并无表决权，因此，监督权实际上难以实现。而作为董事会成员之一的独立董事，享有普通董事的所有权利，对董事会决策有表决权。其次，在人选上，来自企业内部的监事难以独立履行监督职能，而与公司无任何关联关系的独立董事能够置身事外，客观公正地发表意见，从而真正代表全体股东的权益，这正是其魅力所在。最后，监事一般为非专业人士，又无日常程序、机构行使职权，而且无任何责任机制约束，其权利的行使常常流于形式，而独立董事多为财经方面的专家，保证了审议决策时能理性地进行分析，从而作出正确的表决。
仅从监管这一层面上来看，独立董事与监事的职能又存在着交叉重叠现象，在引入独立董事制度时必须考虑将两种制度进行有效的整合、对接，使双方实现优势互补、有机融合。在我国目前“一股独大”的特殊股权结构中，《公司法》中对监事会人员组成的规定，决定了其行为难以避免地受制于董事会，成为董事会的附属物，听命于管理层。所以，可以从制度和法律上进行改革，将监事会转换为独立董事的日常机构。这样，监事可以为独立董事提供企业方面最直观、最及时的材料和信息，并能对股东大会和董事会决议的执行情况进行监控，这些优点，恰恰可以弥补独立董事履行职责时的缺陷，而独立董事丰富的专业知识和与内部董事、管理层相制衡的力量，也正好是监事会所不具备的。
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2.独立董事与独立审计的关系。独立董事与独立审计都在上市公司中处于相对独立地位，但在对上市公司发挥监督职能的过程中独立董事能弥补独立审计在处理会计信息过程中的不足：首先，从信息的获取来看，独立审计主要是根据审计人员的职业判断，通过审计抽样，利用审计人员的审计技能进行分析评价，而独立董事作为董事会成员，对公司信息享有知情权，通过听取介绍、阅读报表、列席董事会会议等形式获取相关信息，信息获取更直接、更全面；其次，从监督过程来看，审计监督更多执行的是事后监督，而独立董事参与决策过程，对董事会决议进行事前、事中监督；最后，从监督效果来看，独立审计行使监督权，对包括独立董事在内的董事会决策的合法性、公允性发表意见，从而证实公司决策的公正性，以获取社会公众的广泛信任，而独立董事能够代表中小股东的利益，对公司经营决策行使表决权，其监督的重心在于兼顾大股东和中小股东的利益，能避免中小股东由于信息不对称而使得自身利益被侵犯。所以，独立董事监督职能的发挥能弥补独立审计监督的不足，有效治理会计信息失真，维护中小股东利益。
四、建立有效的独立董事制衡机制
上市公司存在两大主要矛盾：一是股东与经营者之间的矛盾；二是大股东与小股东之间的矛盾，特别是在我国大股东处于绝对控股的情况下，公司董事会更易受制于大股东，大股东与中小股东之间的冲突日益激烈。引入独立董事制度后，独立董事最重要的职责就是对董事会和管理层实施监督，代表中小股东的利益，有效改善中小股东在信息不对称中的弱势地位，保护中小股东的利益不受侵害。独立董事的角色实质上是充当董事会内部的“制衡器”，其核心是独立，其次是要享有知情权和决策权。
1.独立性。独立董事的独立性有两个层面，一是形式上的独立，二是实质上的独立。形式上的独立是指独立董事在外界表现出一种独立的姿态，与公司董事会和大股东不存在任何可能会影响其客观公正的关系，它更多地依赖其法律地位，取决于独立董事的产生和任职条件；实质上的独立是指独立董事确实保持一种超然独立的心态发挥其职能，它更多地来源于独立董事的职业道德，受任期及享有的报酬与激励影响。
独立董事的提名任命问题即独立董事如何产生至关重要，由谁提名，由谁选举，将在很大程度上决定独立董事的利益取向。从原理上来讲，独立董事代表应由股东大会选举产生，我国证监会在指导意见中规定：“上市公司董事会、监事会、单独或者合并持有上市公司已发行股份5％以上的股东可以提出独立董事候选人，并经股东大会选举决定产生。”然而在我国上市公司“一股独大”的情况下，如果是由股东大会或董事会提名选举独立董事，并且还是遵循一股一票制，那么独立董事仍然会受到大股东的控制，与初衷相悖。
独立董事制度是企业管理分工发展的产物，只有彻底割裂独立董事与上市公司的经济联系，才能从根本上确保独立董事的独立性。建立独立董事人才市场是目前规范独立董事制度的有效措施。可以参照中国注册会计师协会的做法，成立独立董事协会，制定执业准则，在全国范围内公开考试招聘，同时建立独立董事社会评价体系，并由中国证监会和各地证管办依法对独立董事进行监督、指导。独立董事在获选后，执业过程中能否一贯保持其客观独立性与独立董事的任期和报酬有密切关系。在长期的共事过程中，同化问题不可避免，因此必须对独立董事的任期进行限制，可以借鉴国外的做法，比如美国，独立董事任期3年，期满之后可以留任董事，但不得再担任独立董事。合理的薪酬与激励机制是独立董事发挥其效用的重要因素，参考国外的做法，独立董事的薪酬多采用津贴加车马费，数额不等。但无论多少，独立董事的报酬不应与公司业绩挂钩，否则会影响其客观独立性。可以考虑建立上市公司独立董事基金，统一支付独立董事报酬。
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2.知情权。信息透明和确保知情权是独立董事发挥监督和决策职能的前提与保障。与国外健全的信息披露制度和程序相比，我国现有的信息披露机制基本上不能适应独立董事制度的要求。针对这种情况，一方面应从制度和法规上对独立董事的信息获取权、重大事项的知情权予以确保：凡经董事会决策的重大事项，公司必须按规定的时间提交独立董事并提供相关资料，独立董事认为不充分的，可以要求补充；另一方面，监事会与独立董事有机协调合作，充分发挥监事长期在企业内部工作，能获取更多、更具体信息的优势。
3.特别职权。特别职权是独立董事区别于一般董事之所在，也是上市公司发挥独立董事作用的本质体现。主要有以下几方面：一是企业重大的关联方交易应获得独立董事的认可后方可交董事会讨论；二是独立董事可以提请召开临时股东大会及董事会，并有权独立聘请外部审计机构和咨询机构或提议解聘。如这些提议未被采纳或上述职权不能正常行使，上市公司应将有关情况予以披露。
在一个均衡的约束体系中，独立董事应当对上市公司重大事项发表独立意见，主要包括：提名、任免董事；聘任或解聘高级管理人员；公司董事、高级管理人员的薪酬；上市公司的股东、实际控制人及其关联企业对上市公司现有或新发生的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5％的借款或其他资金往来，以及公司是否采取有效措施回收欠款；可能损害中小股东权益的事项。独立董事发表意见必须明确采用以下方式之一：同意；保留意见及其理由；反对意见及其理由；无法发表意见及其障碍。
五、结束语
独立董事制度的引进，能在一定程度上治理上市公司会计信息失真，保障中小股东权益。但不能单独依赖于此，还需要从股权结构的合理、法制环境的健全、人才市场的建立等多方面配套完善，以有效保障独立董事职能的充分发挥。
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