摘 要：随着资本市场的发展，上市公司利用关联方关联交易操纵利润的行为频频发生，本文对天津磁卡股份有限公司2000——2004年财务报表进行分析发现，该公司有提前确认收入，利用关联交易非关联化，利用坏账准备计提和转回调节利润，出售资产调节利润等方式进行造假舞弊，分析了公司舞弊的动机以及我们应该如何加以识别。
关键词：资本市场；关联方；关联交易
一、 公司简介：天津环球磁卡股份有限公司（以下简称天津磁卡）是1993年由天津环球 磁卡公司独家发起，采用向社会公开募集方式成立的股份有限公司 .1993年12月6日在上海证劵交易所上市交易.
二、 该公司2000——2004年报表中存在的问题：
（一）提前确认收入：如2000年6月与纵横四海公司签订《代理销售新版人民币验钞机合同》.依照该合同，纵横四海公司在国内8省市代理销售天津磁卡生产的台式验钞机5万台、点钞式验钞机2万台，2000年6月，天津磁卡收到纵横四海公司一次性向天津磁卡支付总代理费2000万元，计入“其他业务收入”，相关的税费111万元计入其他业务支出.一方面我们可以看出，代理业务的利润率高达94.45%；另一方面，根据天津磁卡公布的2002年年报，2000年6月天津磁卡收到北京纵横四海公司的代理费2000万元，确认收入，但2000年7月天津磁卡为北京纵横四海公司提供借款担保，2002年1月23日被判承担连带责任，2000年6月天津磁卡公司确认的收入为提前确认的收入，这是不符合权责发生制原则的.
（二）利用关联交易非关联化调节：天津磁卡2001年共实现主营业务收入6.15亿元
净利润8435万元，异军突起的验钞机业务实现销售收入2.26亿元，毛利率达到58%，
销售毛利为1.32亿元，占公司合并主营业务利润的54.56% .其中销售第五套人民币静态
验钞机13万台和动态验钞机2800台，对于这项业务，我们提出，在2000年3月，天津磁卡出资9000万元，控股90%组建环球高新，又两次将股权出售，一次出售给天津正信投资有限公司，一次出售给天津大通投资有限公司 .通过出售股权，天津磁卡与环球高新不存在关联关系.从形式上看关联关系消失但实质上仍然存在，即尽管从名义上看不再是其关联方，但在以后一段时间内仍能对相互间的交易发挥影响，这样做的目的是在资本市场中，为了避开监管者对关联方及其交易的密切关注和严厉监管，关联交易往往采用非关联化，以避开监管者的关注.
（三）利用坏账准备计提和转回调节利润：2002年天津磁卡大额计提资产减值准备巨亏2.86亿元，但在2003年4月29日公司又发布公告称：“由于公司应收款项的可回收性很大，故公司坏账准备的计提比例和计提方法进行了调整，应收款项提取坏账准备的方法由账龄分析法改为余额百分比法.”因为2003年公司将已经计提的坏账准备大量冲回，导致2003年天津磁卡实现净利润6129.8万元.天津磁卡2002年出现亏损，2003年不能再出现亏损，否则就会戴上“ST”的帽子. 天津磁卡感觉面临压力，因此我们可以判定，天津磁卡2002——2003年减值准备的计提和转回存在着明显的人为操纵因素.
（四）出售资产调节利润：2004年12月9日，天津磁卡以和兴公司延迟交房为由，与和兴公司签订回购协议.和兴公司将天津磁卡原向其预购的41501.00平方米和兴大厦房产购回，回购价为6.29亿元，通过此回购，天津磁卡净获利1.69亿元，我们怀疑这笔业务的理由是：
1．天津磁卡2004年年报显示净利润37135497.58元，扣除非经常性损益后为-146434431.36元.在2004年盈利中，天津磁卡出售房产获利贡献最大.
2．天津磁卡在2005年9月7日公告，2005年3月25日，公司与中贸源公司签订总价款为431972300元的《设备采购合同》；2005年6月30日，公司向中贸源预付了5.2亿元，且如此巨额工程设备采购款及原材料采购款.总价值只有4.3亿元，就预付5.2亿元，且如此巨额工程设备不自己招标采购，反而委托一家背景不明的公司操作，不由让人怀疑这5.2亿元实际上是在空转，即天津磁卡其实并没有收和兴公司的5.2亿元的和兴大厦出售款，无奈之下，天津磁卡只好筹措5.2亿元资金打进公司账户，然后再把这笔资金以采购设备及原材料预付款的名义转到关系密切的深圳市中贸源实业发展有限公司.
三、针对以上情况，分析如下：
（一）关注与利益关系方“投桃报李”式的交易，前面提到的天津磁卡与纵横四海公司之间的代理业务就属于此种类型，天津磁卡在2000年7月10日为纵横四海公司提供3500万元的借款担保，才使纵横四海公司代理销售天津磁卡生产的验钞机，并一次性向天津磁卡支付总代理费2000万元.这两个交易应当被作为利益相关方交易被披露和关注，当由于我国目前对上市公司关联交易的披并没有做出严格的规定，所以人们很难看出这项交易是否有人为的操纵因素，而只能通过2002年的年报才能看出，因此作为投资者的我们应该多关注这些非关联方的关联交易行为.
（二）关注减值准备的计提和冲回：天津磁卡2002年亏损，2003年不能在出现亏损，否则就会戴上“ST”的帽子.由于大额计提坏账准备经常发生在关联方或利益相关方之间，因此我们对此应该特别谨慎，2006年财政部颁布企业新会计准则，规定无形资产、在建工程、固定资产、长期股权投资四类资产一旦提取坏账准备一律不容许转回，这在一定程度上抑制了上市公司利用“冲回”手段调节利润的概率和可能性，对于这些我们应当给予积极关注.
参考文献:
[1]李晓慧.会计与资本市场案例研究，北京：高等教育出版社，2006.
[2]罗斯．瓦茨，实证会计理论，大连:东北财经大学出版社，2006.
[3]《财会研究》 会计信息失真的制度因素分析，2002.
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